Calculadora do Índice Sharpe

Como Funciona

A Calculadora do Índice Sharpe mede o retorno ajustado ao risco de um investimento ou fundo. O índice é calculado como retorno do ativo menos a taxa livre de risco, dividido pela volatilidade. Quanto maior o Sharpe, melhor a relação retorno-risco. É uma métrica clássica para comparar fundos multimercado, ações e carteiras como um todo, especialmente quando o investidor quer saber se está sendo bem recompensado pelo risco que assume em cada posição.

Use a calculadora para comparar fundos com estratégias distintas, avaliar evolução da carteira ao longo dos anos e decidir sobre realocações. Um Sharpe acima de 1 costuma ser considerado bom; acima de 2 é excelente. Aliado a outros indicadores como drawdown máximo e consistência, o Sharpe oferece visão mais completa da qualidade do investimento do que olhar apenas a rentabilidade absoluta, que muitas vezes mascara riscos altos.

Perguntas Frequentes

• Qual taxa livre de risco usar?

  No Brasil, costuma-se usar Selic ou CDI. Em análises em dólar, a taxa dos títulos do Tesouro americano é referência internacional comum, escolhendo o prazo que bate com o horizonte analisado.

• Sharpe alto sempre é melhor?

  Em geral sim, mas precisa ser avaliado junto com outros indicadores. Um Sharpe alto em janela curta pode não se repetir. Consistência em janelas longas diversas agrega confiabilidade à análise do retorno por risco.

• Serve para ações individuais?

  Sim, mas ações individuais costumam ter Sharpe baixo pela alta volatilidade. Aplica-se melhor a carteiras e fundos diversificados, onde o retorno por unidade de risco é mais estável e comparável.